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牛市节奏?银行委外加大与股票私募合作

* 来源 :http://www.tellcitypretzels.com * 作者 : * 发表时间 : 2017-11-18 13:55 * 浏览 :

  银行委外开始在股票私募里淘宝了。近日,多家大型股票私募向券商中国记者反映,下半年以来,银行委外主动上门寻求合作的情况明显增多,权益类配置需求增加。

  今年以来,国内股市呈现结构性行情,尽管中小创走势不佳,蓝筹股表现却足够抢眼,看准了一样赚得盆满钵翻。在不少业内人士眼中,股市慢牛已经,作为市场最大的金主——银行自然不会错过这样的机会,伴随行业优胜劣汰步伐加快,私募也逐渐成为银行委外资金合作的渠道之一。

  “银行委外主动找我们的情况这半年来确实明显增多,说明背后需求在增加。私募这块,银行的白名单在缩减,也就是说留在白名单上的机构的平均规模在提升,银行更看中知名、有一定规模的大型机构。”某大型股票私募相关负责人向记者表示。虽然未透露具体规模,但该负责人称年初以来合作规模已有增长。

  委外业务,也称为委托投资业务,指委托人将资金委托给外部机构管理人,由外部机构管理人按照约定的范围进行主动管理的投资业务模式。

  委托方,即资金提供方,可以是商业银行、保险公司、财务公司等金融机构,也可以是企业类法人。

  管理人,即资金实际投资运作方,一般是证券公司、保险公司、基金公司及阳光私募,部分商业银行现阶段也充当委外投资管理人。委托人按照协议约定获得投资管理的收益,管理人一般以“固定管理费率加超额业绩分成”的方式收取管理费。目前,委外业务资金提供方主要是商业银行的理财及自营资金。商业银行是资管市场最重要的运作主体。

  根据银行业理财登记托管中心发布的数据,截至2016年底,银行理财产品存续余额为29.05万亿元,约占全市场资管规模的三分之一。就目前情况看,银行委外资金投向公募基金比例更大,不过私募的比例近年来也在提升,以固收类为主。

  另一家上海大型私募向记者介绍,今年来看,银行委外和券商资管找私募的,确实比去年要多,尤其对港股通产品各家都很感兴趣。某股票私募向记者透露,该公司与银行委外持续都有合作,委外资金在管理总规模中占比约为20%,今年的合作情况也非常不错。

  有银行人士表示,私募对于股市较为看好,新进资金有很大部分来源于银行理财资金,虽然规模还没起来,但是已经有了苗头,“除了委外合作,银行与私募还有很多配资类型的合作模式,近期找银行做配资的私募已经多起来了。现在的配资与以往业务模式有所变化:以前类似固收,银行收优先资金固定利息,现在是采取利益共享、风险共担,采取跟投性质合作。”