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【今日股市行情】9只分级B拉响下折警报 机构持续买入MSCI成分股

* 来源 :http://www.tellcitypretzels.com * 作者 : * 发表时间 : 2018-06-01 20:17 * 浏览 :

  6月1日,A股正式纳入MSCI新兴市场指数。近一个月来,北上资金持续流入MSCI成分股,截至5月30日,5月份以来,在沪股通和深股通的成交活跃股榜单中,36只MSCI成分股备受青睐,净买入金额达到205.28亿元。此外,公募基金密集布局,招商基金国际业务部总监、招商MSCI中国A股国际通指数基金经理白海峰表示,进入5月份之后MSCI中国A股国际通指数的权重股的涨幅和最重股的涨幅,从侧面验证了A股纳入MSCI后会对市场产生良性互动。

  其中,MSCI成分股吸收的资金占据绝大部分。据统计,截至5月30日,5月份以来在沪深股市跻身十大交易活跃股榜单的42只个股中,在有36只MSCI成分股备受北上资金的青睐,合计北上资金净买入达到205.28亿元。

  具体来看,沪股通方面,5月份以来,有25只个股跻身每日前十大成交活跃股榜单。其中,20只个股实现沪股通资金净买入,贵州茅台、中国平安和海螺水泥3只个股月内沪股通资金累计净买入额均在10亿元以上。深股通方面,5月份以来,有28只个股跻身深股通每日前十大成交活跃股榜单。其中,22只个股实现深股通资金净买入,五粮液、格力电器、大族激光3只个股月内深股通资金累计净买入额均在10亿元以上。在42只月内实现北上资金净流入的活跃股中,有36只MSCI成分股备受北上资金的青睐,合计北上资金净买入达到205.28亿元。

  从北向资金持仓变化来看,食品饮料、医药生物仍然是超配行业,分析人士指出,MSCI此前公布的成分股名单包括了A股市场上的大金融、消费白马、新兴医药和计算机板块中的大部分行业龙头个股。这些行业龙头符合外资一直以来对中国市场的配置策略,受到北上资金的大力加仓。

  白海峰表示,6月1日正式纳入后,海外资金会流入MSCI中国A股国际通指数的成分股中,届时A股也会有相应的资金进入,预计会带来一波行情。其实5月份行情已经启动,6月1日可能会达到一个阶段性的流入量高峰。

  在北上资金持续流入MSCI成分股的同时,机构资金也在密集布局。自2017年宣布A股入摩以来,国内公募基金纷纷成立MSCI基金,目前已有38只相关主题基金申报,其中6只国内基金产品已在4月期间完成公开发行,合计募集资金114.22亿元。在目前的新基金发行市场依然有多只MSCI主题基金的身影。其中,景顺长城MSCI中国A股国际通指数增强基金已正式获得证监会批复,将于近期公开发行。日前获批的富国MSCI中国A股国际通指数增强型基金和前海开源MSCI中国A股指数型基金等尚未开始发行。

  已发行的几只国内基金产品都在紧锣密鼓的进行建仓和调仓,从天天基金网公布的净值变化来看,南方MSCI中国A股国际通ETF、华泰柏瑞MSCI中国A股国际通ETF、建信MSCI中国A股国际通ETF等基金净值变化较为明显。有机构预测,这些基金仓位达到较高水平,南方MSCI前十持仓占比达到10.9%,建信MSCI前十持仓占比达到8.22%,华泰柏瑞MSCI前十持仓占比达到3.82%。

  据记者了解,除上述几只仓位达到较高水平的基金外,其他MSCI主题基金也在积极建仓,在正式入摩后,建仓速度还会有一个增长。南方基金指数投资部兼数量化投资部总经理罗文杰表示,被动型资金为了尽可能减少对于指数的追踪误差,通常会选在生效日前后,也就是5月31日前后进行调仓操作。

  5月31日,煤炭B级(150290)早盘临停一个小时,因截至30日收盘,煤炭B单位净值跌至0.232元,触发0.25元下折阀值。基金已于31日对登记在册的基金份额进行拆分。拆分后,煤炭B单面净值恢复为1元。据统计,目前该基金份额杠杆较高,折算后杠杆将大幅降低,投资者如果较高溢价买入该基金可能遭受投资损失。

  据集思录数据统计,当前除了煤炭B之外,还有包括转债进取(150189)、泰信400B(150096)、一带一B(150276)等在内的9只分级B已临近下折。其中,6月1日是重组B(150260)的定期折算基准日,将暂停申购、赎回、转托管及配对转换业务。

  多只分级B的临近下折与市场近期震荡表现有关。业内人士表示,虽然昨日(5月31日),上证综指收涨1.78%报3095.47点,创一个月以来最大涨幅,深成指和创业板指也分别涨1.88%和1.01%,但市场震荡调整或仍将持续,在分级A走强的情况下,需要继续关注分级B的市场风险。

  继上周分级基金转型时间表首次披露之后,记者了解到,此前监管部门要求的基金公司需在5月底前发布转型提示公告,现将时间期限延长了一个月至6月底。在分级基金转型时间表中,分级基金将分批整改,3亿规模以下的分级基金需在明年6月底前完成转型;3亿规模以上的分级基金,可将转型期限放宽至资管新规过渡期结束。有基金公司人士透露,监管部门要求规模在3亿元以下的产品,转型的最终期限虽为明年6月底,但也同时要求要尽早处理。

  实际上,自上周分级基金转型时间表出炉之后,分级A由于存在套利空间而不断走强。据渤海证券统计,分级A类份额方面,在折价回复的驱动下,各分级A价格继续上涨。上周,日均成交额在50万元以上的标的中,深成指A全周价格上涨3.08%,其5月以来的累计涨幅高达21.08%,折价率也已从月初的26.72%收窄至11.98%。除此之外,创业板A、体育A等多只标的周涨幅也超过了1%。5月以来,日均成交额在50万元以上的分级A标的(不含深成指A)的平均折价率从8.77%收窄至4.25%,其价隐含收益率方面,截至5月25日,全部永续型分级A类份额的平均隐含收益率水平为5.10%。其中,中航军A的隐含收益率高达6.42%,证券和建信50A的隐含收益率也超过了6%。更多财经资讯请访问财经头条网。